Coeficientul mobilității proprietății: formula. Analiza situației financiare

Nu este un secret pentru nimeni că stabilitatea performanței financiare a oricărei întreprinderi depinde în primul rând de alfabetizarea și oportunitatea investiției resurselor financiare în active. De aceea, pentru evaluarea calitativă este necesar să se studieze structura proprietății, precum și sursele de formare și motivele schimbării lor. Apropo, în mai multe detalii, de regulă, sunt luate în considerare motivele care afectează negativ starea financiară a structurii.

Produsul estimării

Inițial, conform bilanțului, este util să se determine valoarea totală a activelor structurii la o anumită dată de raportare. În aceeași etapă, este necesar să se identifice abaterile pentru fiecare tip de proprietate prin compararea informațiilor la sfârșitul și la începutul perioadei de raportare. Trebuie remarcat faptul că un studiu detaliat al modificărilor în structura trebuie să calculeze în continuare proporția din fiecare dintre tipurile de active într-o monedă comună, prezentate în bilanț, precum și pentru a studia cauzele schimbărilor structurale în proprietate.

Următorul pas

În plus, este logic să se ia în considerare raportul dintre dinamica activelor curente și imobilizate, precum și să se calculeze coeficientul de mobilitate a proprietății. Pe baza acestor calcule, se recomandă să se tragă astfel de concluzii:

• În cazul unei creșteri a capitalului circulant și a unei diminuări a activelor netranzacționabile, în structură poate fi observată o tendință de a accelera cifra de afaceri a complexului de proprietate. În acest scenariu, rezultatul este de obicei eliberarea unei părți specifice a fondurilor și a investițiilor pe termen scurt (desigur, dacă procentajul articolelor trimise a crescut).
• Pentru a caracteriza corect proprietatea, este necesar să se calculeze coeficientul de mobilitate a proprietății. Acesta este reprezentat ca raport între valoarea activelor curente de bază și valoarea bunului. În practică, se arată astfel: Kmi = OA / VB (gradul de mobilitate a bunurilor). Formula, după cum puteți vedea, este destul de simplă.

Ce altceva?

Ultimul pas al primei etape este calculul lui Kmoa. Coeficientul de mobilitate al activelor curente este reprezentat de raportul dintre componenta mobilă maximă a acestora (nu numai fondurile, ci și investițiile financiare) la valoarea totală a OA. Este important de menționat că majorarea coeficienților prezentați mai sus reprezintă o confirmare excelentă a accelerării cifrei de afaceri a complexului de proprietăți al structurii.

Coeficientul de mobilitate al activelor circulante este următorul: Kmoa = (DS + CFI) / OA.

Trebuie remarcat faptul că nivelul scăzut al mobilității OA nu este întotdeauna un factor negativ. În cazul unui indice de profitabilitate ridicat al produsului, structura este, de obicei, direcționată către resurse libere pentru extinderea și consolidarea producției.

Analiza potențialului de producție

Nu este un secret faptul că situația financiară a oricărei structuri se datorează activităților sale de producție. De aceea, atunci când o analizăm, este necesar să evaluăm competent potențialul de producție, care ar trebui să includă:

• Active fixe.
• Producția neterminată.
• Proprietate industrială.
• Cheltuieli ale perioadelor viitoare.

Important este faptul că articolele prezentate conțin în structura lor numai active reale. Aceștia caracterizează capacitatea structurii în planul de producție (securitatea stocurilor etc.).

Caracteristica potențialului de producție

Pentru a reprezenta în mod inteligent potențialul de producție, se folosesc următorii indicatori:

• Mișcare, precum și proporția de active pentru producție în valoarea totală a proprietății.
• Mișcarea, precum și greutatea specifică a OS în valoarea totală a proprietății întreprinderii.
• Coeficient de uzură OS.
• Rata de depreciere este medie.
• Prezența, dinamica, precum și gravitatea specifică a investițiilor de capital, raportul lor față de cele financiare.

constatări

Creșterea ponderii activelor de producție la sfârșitul anului și proporția mai mare a activelor corespunzătoare în valoarea totală a structurii înseamnă de obicei o creștere semnificativă a posibilităților de producție. Este important de menționat că acest indicator nu trebuie să fie mai mic de 50% (pentru comparație, de regulă, indicatorii din industrie sunt luați ca standard). Ponderea specifică a valorii mijloacelor fixe în valoarea totală a fondurilor structurii este calculată ca raport între valoarea reziduală a sistemului operațional și cea monetară. Un astfel de calcul se face de obicei la începutul și la sfârșitul perioadei de raportare. Indicatorii absoluți, care se reflectă în analiză, sunt comparați cu cei standard (relevanți pentru toate structurile acestei sau acelei ramuri).

După calcul coeficientul de uzură (cu alte cuvinte, deprecierea) se formează o caracteristică calitativă a schimbărilor sale. Pentru a evalua corect intensitatea deprecierii OS, se aplică rata medie de depreciere (raportul dintre valoarea deprecierii și costul inițial al OS).

Analiza compoziției și dinamicii mediilor mobile

Pe baza analizei structurii mijloacelor mobile (., Vezi mai sus factorul de mobilitate de proprietate), este util să se ia în considerare schimbările care au avut loc în sistemul de operare în termeni generali, după care - în contextul articolelor specifice. Este recomandabil să se ia în considerare principalele cauze ale modificărilor capitalului de lucru:

• Profit (după plata tuturor impozitelor).
• Comisioane de amortizare.
• Creșterea fondurilor proprii ale companiei.
• Creșterea datoriei la împrumuturi sau împrumuturi.
• Creșterea pasivelor în ceea ce privește conturile de plătit.

Scăderea capitalului circulant

Principalele motive pentru scăderea capitalului circulant sunt următoarele:

• Unele dintre costurile acoperite de profitul care rămâne la dispoziția unei anumite structuri.
• Investiții de capital.
• Investiții financiare de natură pe termen lung.
• Reducerea semnificativă a conturilor de plătit.

Trebuie remarcat faptul că, după ce au fost identificați indicatorii absolut și sa făcut o evaluare globală, ar trebui calculate valorile utilizării eficiente a proprietății.

Coeficientul independenței financiare pe termen lung

După cum sa menționat mai sus, se utilizează o serie de indicatori pentru evaluarea potențialului de creștere. Raportul privind mobilitatea proprietății, considerat mai sus, caracterizează specificul industriei structurii. Dar în economie există un număr de coeficienți utilizați în analiza producției. Astfel, raportul valorii capitalului propriu-zis și a datoriilor pe termen lung cu moneda bilanțului reflectă ponderea fondurilor proprii în volumul total al surselor financiare. Este important de menționat că valoarea recomandată în acest caz este de 0,8-0,9. Coeficientul de stabilitate este numele științific al acestei relații. În conformitate cu evidențele contabile ale Federației Ruse, indicatorul se calculează după cum urmează:

(SK + DO) / WB = (pagina 1300, formularul 1 + pagina 1400, formularul 1) / pagina 1700, formularul 1.

Analiza indicatorului

Factorul de stabilitate este de obicei analizat în dinamică. Astfel, o tendință ascendentă poate caracteriza creșterea activității de afaceri a structurii, extinderea capacităților sale de producție, precum și eficiența procesului de gestiune. Este logic ca o scădere a acestui coeficient să reflecte o scădere a cifrei de afaceri, respectiv o scădere a ratei de dezvoltare a structurii. Este important de menționat că întreprinderea poate atinge nivelul maxim al creșterii economice numai dacă profitul primit este reinvestit (adică, este investit).

Coeficient de prognozare a falimentului

În cazul depistării precoce a deteriorării situației financiare a structurii și prevenirii insolvabilității, este, desigur, posibil să se prevină prăbușirea afacerilor. În acest caz se aplică coeficientul de prognoză a falimentului. Această metodă este utilizată de obicei de analiști pentru a evalua solvabilitatea și bunăstarea generală a unei companii.

Ce se înțelege prin faliment? În conformitate cu noțiunea prezentată de instanța de arbitraj, termenul este definit ca fiind unul dintre tipurile de situații financiare ale împrumutatului, atunci când împrumutatul nu are posibilitatea de a satisface creanțele creditorilor sau nu poate stabili plăți obligatorii.

Procesul de faliment îndeplinește două sarcini cheie: eliminarea datoriilor față de creditori și recuperarea integrală, precum și consolidarea ulterioară a activităților companiei. De regulă, economiștii sunt ghidați de trei abordări, care pot ajuta la identificarea unei posibile scăderi a solvabilității entității juridice. Printre acestea, calculul factorului de bonitate, previzionarea ratelor de solvabilitate, precum și aplicarea unui sistem de criterii de caracter informal. Aceste metode permit identificarea posibilelor deviații în stadiile incipiente și, astfel, accelerează neutralizarea amenințării existente. Acestea constituie un sistem specific de management pentru companie pentru a preveni o criză, care include:

• Monitorizarea stării economice, produsă în mod continuu.
• Analiza unor abateri de la cursul standard al activităților companiei, precum și o evaluare a amplorii deteriorării.
• Identificarea factorilor care afectează negativ situația.
• Identificați opțiunile pentru restabilirea activității financiare a unei întreprinderi.

Trebuie remarcat faptul că unul dintre semnele primare ale insolvenței economice a unei entități juridice este neîncadrarea în executarea creanțelor creditorilor pe o perioadă de trei luni de la momentul îndeplinirii teoretice a obligațiilor.

concluzie

Situația financiară a unei entități juridice poate fi influențată de factori atât obiectivi, cât și subiectivi. Este important să se ia în considerare pentru evaluarea prematură a riscului de insolvabilitate. Deci, la factorii subiectivi trebuie să includă anti-trafic a crescut în comerț, raportul de reducere a „preț-calitate“, nivelul scăzut al rentabilității, o creștere cheltuială și creșterea răspunderii. Printre factorii obiectivi sunt considerate rapoarte incomplete sau inexacte, păstrarea acestora, creșterea ponderii datoriei active pe partea de debit, unele nereguli în bilanț, precum și creșterea de lipsă de lichiditate (deși încet).