Formula: coeficientul de dependență financiară. Calcul. Factorul dependenței financiare - formula pe echilibru

Pentru a evalua eficacitatea politicilor de management ale conducerii, se folosesc multe metode. Una dintre ele este definirea coeficienților stabilității financiare. Această informație interesează atât fondatorii, cât și creditorii întreprinderii. Prin urmare, este atât de important pentru analiști financiari.

Unul dintre elementele cheie ale metodologiei prezentate este formula. Coeficientul de dependență financiară va permite evaluarea structurii bilanțului și îmbunătățirea acesteia în perioada viitoare. Acesta este un tip foarte util de analiză. Formula de coeficient de dependență financiară este adesea folosită de analiștii occidentali. În evaluarea performanței operaționale a companiei, acesta este unul dintre indicatorii importanți.

Informații generale

Economiștii occidentali numesc indicatorul Rata datoriei, care dezvăluie următoarea formulă. Coeficientul de dependență financiară este utilizat pentru a evalua structura soldului întreprinderii în ceea ce privește distribuția acesteia fondurile împrumutate.Formula coeficientului de dependență financiarăÎn țara noastră, în loc să se determine coeficientul de dependență financiară de bilanț, se folosește adesea formula de autonomie a companiei. Adică, evaluarea structurii surselor de capital se face în funcție de disponibilitatea fondurilor proprii.

Cu toate acestea, prin aplicarea formulei de calcul al coeficientului de dependență financiară, este posibilă estimarea pasivelor pe partea inversă. Acest indicator este important pentru investitori și dovedește solvabilitatea companiei. Pe baza acestor date, creditorii concluzionează că este recomandabil să se ofere un împrumut. Prin urmare, atunci când facem cercetare structura capitalului întreprinderii, este necesar să se facă o estimare a dinamicii și a cantității de mijloace suplimentare.

Capitalul creditorilor

Imprumutat de capital Întreprinderea reprezintă suma datoriilor sale pe termen lung și pe termen scurt față de creditori. Coeficientul formulei de dependență financiară pe bilanțAceste două articole de surse de pasive se adaugă pentru calcularea coeficientului de dependență financiară. Formula pentru sold presupune excluderea de la calcule a unor elemente cum ar fi "Venituri amânate" și "Rezerve pentru cheltuieli viitoare". Calcularea formulei pentru coeficientul de dependență financiară se efectuează pentru perioada de raportare fără a ține cont de încasările sau scăderile viitoare ale monedei soldului.

Capitalul împrumutat la reducerea cantității în structura echilibrului crește stabilitatea companiei. Dar, după cum arată experiența producătorilor occidentali, ar trebui să fie folosită de întreprindere pentru a crește rentabilitatea.

Formula de calcul

Coeficientul de dependență financiară, formula pentru care soldul este calculată pentru perioada de funcționare, arată, în general, acest lucru.Factor de calcul al dependenței financiare

Xavier. = Capital împrumutat / Active

Pentru a găsi capitalizarea surse de finanțare, care participă la formula coeficientului de dependență al întreprinderii, produc astfel de calcule:

ZK = Datorii pe termen lung + Datorii pe termen scurt - Venituri amânate - Provizioane pentru cheltuieli viitoare.

Acest lucru ne permite să determinăm dependența pe termen lung a activităților companiei de sursele de capital plătite.

Formula de calculare a echilibrului

Coeficientul de dependență financiară a surselor capitalizate, formula de calcul prezentată mai sus, se determină utilizând formularul 1 al raportului contabil. Coeficientul dependenței financiare a formulei surselor capitalizatePentru a face calcule, trebuie să aplicați astfel de linii ale noului sold:



Xavier. = (pag. 1400 + p. 1500 - p. 1530-p. 1540) / p. 1700.

Această formulă a coeficientului de dependență financiară față de liniile de bilanț este relevantă din 2011. Pentru perioadele afișate mai devreme de această dată, o altă interpretare a articolelor din coeficientul de dependență financiară va fi relevantă.

Valoare normativă

Coeficientul de dependență financiară, formula de calcul care a fost considerată mai sus, trebuie comparată cu valoarea normativă. Coeficientul de dependență financiară a formulei de către rândurile bilanțuluiÎn literatura economică, mulți autori indică faptul că valoarea sa este mai mică de 0,7. Cu toate acestea, Ordinul Ministerului Dezvoltării Regionale al Federației Ruse 173 din 17 aprilie 2010 reglementează standardul mai mic de 0,8. În caz contrar, întreprinderea este considerată a fi dependentă de capitalul împrumutat.

De asemenea, ar trebui să se țină seama de faptul că valoarea prea scăzută a indicatorului indică faptul că societatea nu are șansa de a-și extinde activitățile. La urma urmei, capitalul împrumutat vă permite să obțineți un profit mai mare. Trebuie remarcat faptul că coeficientul de dependență financiară, formula a cărei linii de bilanț a fost discutată în detaliu mai sus, trebuie să țină seama de specificul industriei aparținând organizației.

Analiza complexă

Prin ce formula se calculează coeficientul de dependență financiarăPentru a evalua în mod adecvat stabilitatea financiară a unei întreprinderi, este necesar să se ia în considerare coeficientul de dependență de capitalul atras în complex. Pentru aceasta, se calculează autonomia și efectul de levier. Ele sunt similare cu domeniul de cercetare, dar să se uite la diferite unghiuri pe indicatori permite fiecare dintre formula lor. Coeficientul dependenței financiare este sensul invers al autonomiei. Pentru acest indicator, se utilizează raportul dintre sursele proprii și moneda de echilibru. factor pârghie financiară va calcula raportul optim dintre sursele de pasive.

Exemplu de calcul

Studiind cu ce formula se calculează coeficientul de dependență financiară, este necesar să se facă un calcul în dinamică. De exemplu, la începutul și la sfârșitul perioadei. Să presupunem că datoriile pe termen lung au scăzut de la 20.486 la 20.009 milioane de ruble. În același timp datorii pe termen scurt De asemenea, companiile au scăzut de la 10 347 la 5749 de milioane de ruble. Rezervele pentru cheltuielile viitoare au fost de 0,1 și respectiv 0,13 milioane de ruble. la începutul și la sfârșitul perioadei. Valuta bilanțului a scăzut de la 81.717 la 77.050 milioane de ruble datorită tuturor modificărilor enumerate mai sus.

Calculul va fi după cum urmează:

КЗав.1 = (20 486 + 10 347 - 0,1) / 81 717 = 0,37.

КЗав.2 = (20 009 + 5749 - 0,13) / 77 050 = 0,33.

Se poate concluziona că în anul analizat întreprinderea a redus numărul de obligațiuni pe termen lung și pe termen scurt în structura monedei soldului. Aceasta a dus la o scădere a valorii fondurilor agregate. Cu toate acestea, aceasta a devenit o tendință pozitivă, deoarece coeficientul de dependență financiară a scăzut în perioada analizată. Structura pasivelor datorate acestor modificări sa îmbunătățit. De-a lungul perioadei de studiu, indicatorul era în limitele standardului. Aceasta indică durabilitatea financiară a obiectului de cercetare.

Având în vedere metodologia de determinare a stabilității unei întreprinderi, care ne permite să evaluăm formula, coeficientul de dependență financiară poate contribui la constatarea oportunității capitalului împrumutat al companiei. După efectuarea cercetărilor dinamice și compararea indicatorului cu standardul, va fi ușor de înțeles armonizarea structurii de răspundere a bilanțului și, de asemenea, să se dezvolte un plan de îmbunătățire a acestuia în perioada viitoare. Acest lucru permite companiei să obțină mai mult profit, precum și ratingul său de fiabilitate în rândul întreprinderilor din industrie.

Distribuiți pe rețelele sociale:

înrudit
Coeficientul lichidității curente: formule și definițiiCoeficientul lichidității curente: formule și definiții
Coeficient de corelație - caracteristică a modelului de corelareCoeficient de corelație - caracteristică a modelului de corelare
Coeficient de restabilire a solvabilității: formula și un exemplu de calculCoeficient de restabilire a solvabilității: formula și un exemplu de calcul
Viscozitatea lichiduluiViscozitatea lichidului
Raportul dintre datorie și capital propriu: formula. Calculul independenței financiareRaportul dintre datorie și capital propriu: formula. Calculul independenței financiare
Rata de împrumut pe termen lung: formula de calcul și caracteristicileRata de împrumut pe termen lung: formula de calcul și caracteristicile
Raportul cifrei de afaceri: formula. Rata de conversie a activelor: Formula de calculRaportul cifrei de afaceri: formula. Rata de conversie a activelor: Formula de calcul
Coeficientul mobilității proprietății: formula. Analiza situației financiareCoeficientul mobilității proprietății: formula. Analiza situației financiare
Coeficientul de îndatorare financiară (efectul de levier financiar)Coeficientul de îndatorare financiară (efectul de levier financiar)
Rata activelor financiare ale activelor financiare: formula și regulile de calculRata activelor financiare ale activelor financiare: formula și regulile de calcul
» » Formula: coeficientul de dependență financiară. Calcul. Factorul dependenței financiare - formula pe echilibru