Metoda directă și indirectă de analiză a fluxurilor de numerar. Gestionarea numerarului

Dezvoltarea de afaceri de succes impune proprietarilor companiei, precum și managerilor săi să pună în aplicare un management eficient al capitalului companiei. Pentru ca persoanele interesate să poată evalua cât de optimă este implementarea, pot fi utilizate metode de analiză a fluxurilor de numerar, a căror cifră de afaceri se desfășoară în cadrul organizației. Care este specificitatea lor? Care dintre metodele relevante pot fi atribuite celor mai des întâlnite?

Care este scopul analizei fluxurilor de trezorerie?

Fluxurile de numerar ale organizației sunt principalii indicatori financiari ai activităților sale. Pentru a le gestiona eficient, managerii trebuie să aibă informații despre mărimea, structura lor, precum și tipurile de activități economice în care se realizează cifra de afaceri a capitalului.

Unul dintre cele mai convenabile și comune instrumente prin care să se obțină astfel de informații este considerat a fi formarea unui raport analitic care să reflecte modul în care fluxurile de numerar ale organizației se mișcă. Acest document poate fi util managerilor, investitorilor, creditorilor și altor persoane interesate de succesul afacerii.

Ce este un raport de trafic? resursele de bani?

Raportul analitic privind fluxurile de numerar vă permite să evaluați:

• apoi, în detrimentul surselor de capital formate în organizație;
• cum se cheltuiesc banii companiei;
• atunci, o întreprindere poate menține profitabilitatea necesară unei afaceri suficientă pentru a-și îndeplini obligațiile;
• atunci dimensiunea și structura fluxurilor de trezorerie este optimă pe baza sarcinilor asociate cu dezvoltarea afacerilor.

Raportul analitic relevant vă permite să evaluați eficiența managementului afacerilor în general, pentru a identifica punctele forte și punctele slabe ale infrastructurii de management și de producție a companiei.

Sursa în cauză este compilată pe baza documentelor contabile, cum ar fi bilanțul, rapoarte financiare privind profiturile și pierderile. Cu toate acestea, printr-o politică contabilă a companiei, raportul analitic privind fluxurile de trezorerie nu este direct conectat direct și, prin urmare, managerii pot înregistra date obiective, care se reflectă în afara obligațiilor față de prioritățile care se formează în procesul de elaborare a politicii corespunzătoare.

Metode de analiză a mișcării capitalului

Există 3 metode principale de analiză a numerarului pentru a genera un raport, specificul căruia am considerat mai sus - direct, indirect și coeficient. Există o serie de caracteristici ale utilizării acestora.

Pentru a compila un raport privind mișcarea capitalului, managerii compară adesea două abordări - directe și indirecte. Metoda de analiză a fluxurilor de numerar din cele două marcate, optime pentru o anumită organizație, poate fi aleasă pe baza mai multor factori. Uneori - pentru a completa abordarea coeficientului.

Să analizăm în detaliu caracteristicile fiecărei metode.

Metoda directă de analiză a capitalului: informații generale

Această abordare, care este numită directă, este considerată oarecum mai complicată. Faptul este că implică reflectarea datelor privind circulația capitalului asociată activităților de exploatare, care necesită acces la un număr mare de documente contabile. O metodă directă de analiză a fluxurilor de numerar implică, de asemenea, prezentarea în raport a principalelor tipuri de încasări financiare în contul firmei, precum și a costurilor care apar ca parte a implementării modelului de afaceri.

Principalele avantaje ale acestei metode sunt următoarele:

• permite managerilor să arate ce surse de capital sunt generate și cum sunt cheltuite;
• vă permite să determinați finanțatorii organizației nivelul de suficiență a fondurilor disponibile în companie, în ceea ce privește efectuarea plăților privind datoriile curente;
• metoda în cauză este, de obicei, pusă în aplicare în corelație cu planul de profit și cheltuieli stabilit, ceea ce face posibilă o evaluare obiectivă a eficacității sale;
• vă permite să stabiliți relația dintre vânzări și venituri pentru o anumită perioadă de timp.

O alternativă la utilizarea unei metode directe de analiză a fluxurilor de capital poate fi utilizarea unei abordări indirecte. Care sunt caracteristicile sale cele mai notabile?

Metoda indirectă de analiză a capitalului: informații generale

Metoda indirectă de analiză a fluxului de numerar al companiei este caracterizată prin faptul că, atunci când ia în considerare profiturile sau pierderile de organizare sunt ajustate pe baza veniturilor disponibile administratorilor de informații despre tranzacțiile non-financiare, precum și modificările ce caracterizează cifra de afaceri de capital.

Această metodă permite:

• pentru a urmări modul în care rezultatele activității economice a firmei într-o direcție afectează performanța într-o altă zonă de producție;
• să stabilească relația dintre indicatorii profitului net și ajustările structurii capitalului de lucru al companiei într-o anumită perioadă.

Astfel, avantajele și dezavantajele au o metodă directă și indirectă de analiză a fluxurilor de numerar. Alegerea acestei sau acelei abordări depinde, în primul rând, de disponibilitatea informațiilor necesare studierii structurii și circulației capitalului. Dacă, de exemplu, informații despre activități de exploatare metoda directă va fi problematică și, în acest caz, se va aplica o abordare indirectă. Dar dacă aveți acces la datele necesare, prima metodă poate fi prioritatea. Care dintre abordările este optimă poate fi determinată de administratorii competenți, ținând seama de sarcinile actuale de gestionare, de dorințele investitorilor și de recomandările experților.

Vom studia acum modul în care metoda directă și indirectă de analiză a fluxurilor de numerar se aplică în practică.

Metoda directă pentru analiza fluxurilor de capital: aplicarea în practică

Cel mai adesea, aplicarea practică a acestei abordări se realizează utilizând informațiile înregistrate în bilanțul societății, precum și în contul de profit și pierdere. În acest caz, utilizarea schemei este larg răspândită, în care indicatori, cum ar fi:

• venituri nete din vânzări;
• dinamica conturilor de încasat, conturi de plătit;
• avansurile plătite de contrapartide;
• plata pentru bunuri și servicii de la clienți;
• costul bunurilor vândute sau produse;
• dinamica stocurilor de mărfuri;
• Modificări ale indicatorilor care caracterizează cheltuielile perioadelor viitoare;
• producția principală și cheltuieli administrative;
• dinamica obligațiilor firmei;
• costurile aferente plății serviciilor furnizorilor, plata salariilor angajaților, transferul dobânzilor la împrumuturi;
• dinamica rezervelor destinate plăților;
• suma veniturilor neoperative;
• dinamica arieratelor și a avansurilor în contextul plăților fiscale;
• volumul real al transferurilor către buget;
• valoarea fluxului de capital din activitățile de exploatare.

Schema menționată, în cadrul căreia se analizează fluxul de numerar financiar, permite estimarea în mod fiabil a eficacității gestionării banilor. Dar are și un dezavantaj: practic nu dezvăluie modul în care rezultatul financiar poate depinde de dimensiunea capitalului circulant al companiei.

În practică, analiza fluxurilor de numerar ale metodei directe poate fi în special în cerere de către societățile care administrează una sau alte bunuri pe baza managementului operațional. Abordarea luată în considerare în acest caz, ar fi utilă în ceea ce privește controlul asupra dacă este sau nu valoarea capitalului societății de a-și îndeplini angajamentele suficiente, având în vedere valoarea limitată a fondurilor și a bunurilor aparținând proprietatea companiei.

De asemenea, se poate observa că metoda directă vă permite să evaluați nivelul de lichiditate al activelor firmei, deoarece implică divulgarea structura capitalului în diverse conturi, vă permite să analizeze care sunt nevoile companiei de externe de capital - împrumuturi sau investiții, precum și pentru a determina capacitatea companiei de a recupera investițiile sau rambursa împrumuturile pe baza resurselor disponibile și dinamica indicatorilor financiari.

Metoda indirectă de analiză a capitalului: aplicarea în practică

O metodă indirectă de calculare și analiză a fluxurilor de numerar presupune implementarea acțiunilor de către conducere în următoarele etape.

În primul rând, finanțatorii companiei determină valoarea profitului net. În acest scop, se utilizează informații din raportare contabilă sau fiscală.

În al doilea rând, indicatorii de profit sunt însumați cu costuri care nu sunt direct legate de circulația capitalului - de exemplu, poate fi o depreciere.

În al treilea rând, se fac ajustări ale activelor curente și ale datoriilor pe termen scurt ale întreprinderii.

Metoda indirectă permite, astfel, urmărirea transformării capitalului organizației în anumite fonduri și active. Această abordare este mai simplă decât cea directă și poate fi implementată într-un mod mai oportun.

Metoda coeficientului

Metodele de analiză a fluxurilor de numerar, atât directe, cât și indirecte, sunt adesea completate de o altă abordare, abordarea coeficienților. Care este specificitatea sa? Metoda coeficientă de investigare a structurii și circulației capitalului întreprinderii permite:

• să studieze gradul de deviere a fluxurilor financiare în raport cu indicatorii planificați și optimi;
• să analizeze eficiența investițiilor de capital în producție;
• să evalueze calitatea organizației de gestiune financiară.

Metoda examinată, care se bazează în mod evident pe denumirea sa, implică utilizarea unui număr de coeficienți pentru analiza fluxurilor de trezorerie. Care dintre ele poate fi numită cea mai solicitată?

Acestea pot fi coeficienți:

• suficiența capitalului net;
• eficacitatea fluxurilor financiare;
• Reinvestirea.

Primul factor permite să se determine dacă organizația are nevoie de fonduri suplimentare pentru a-și îndeplini obligațiile financiare actuale. Al doilea se referă la generalizarea indicatorilor și vă permite să evaluați cât de stabil este dinamica dezvoltării capitalului în firmă și cum se raportează la fluxul de investiții. La rândul său, utilizarea celui de-al treilea coeficient poate ajuta la identificarea factorilor care afectează dinamica formării de noi active imobilizate ale firmei, care, de regulă, reflectă fluxul de investiții în companie.

Aplicarea rezultatelor analizei circulației capitalurilor

Deci, am luat în considerare cele mai comune metode de analiză a fluxurilor de numerar într-o organizație. De asemenea, va fi utilă studierea modului în care rezultatele unei astfel de analize pot fi puse în practică.

indirectă, analiza directă, metoda coeficientului de flux de numerar permite gestionarea societății și a altor părți interesate, în primul rând, pentru a primi o idee despre ce tranzacții financiare specifice efectuate în societate în perioada de raportare și în termeni de volum ce. Datele oferite pot fi utilizate la o estimare a eficienței managementului prin capitale, în vederea optimizării modelului de afaceri al companiei. Informațiile actuale despre dinamica fluxurilor de numerar în cadrul companiei pot fi utile investitorilor care iau decizii privind investițiile în companie, creditori, parteneri.

Datele fiabile privind circulația capitalului în cadrul organizației pot organiza o gestionare eficientă a acesteia. Să studiem acest aspect mai detaliat.

Dinamica fluxului de capital ca factor de optimizare a managementului financiar al unei firme

Principalele metode de analiză a fluxurilor de numerar pe care le-am studiat permit conducerii să ia în considerare, în primul rând, structura capitalului firmei la diferite niveluri. Ca rezultat, au date care pot fi utilizate pentru a identifica deficiențele în gestionarea finanțelor companiei.

De exemplu, analiza fluxurilor de numerar metode directe, indirecte sau coeficient se poate dovedi că finanțarea excesivă a activităților societății nu anticipează o creștere substanțială a rentabilității, în timp ce investițiile de capital într-o altă sferă de producție poate, la rândul său, de a stimula în mod semnificativ creșterea veniturilor. Dacă nu se efectuează analiza corespunzătoare, atunci este dificil să se determine domeniile de activitate în care să se investească în mod deosebit în mod activ.

Studierea dinamicii cifrei de afaceri a capitalului companiei folosind metodele examinate poate permite conducerii să determine în ce unități ale societății fondurile sunt absorbite cel mai eficient. Astfel, analiza poate arăta că, cu aceeași sumă de investiție într-o structură intracorporată, rentabilitatea este mai mare, iar în cealaltă - mai mică. Dacă nu efectuați o anchetă adecvată, poate fi dificil să determinați diviziunea cea mai eficientă a unei companii, mai ales dacă aceasta este o afacere mare.

Gestionarea capitalului este o componentă importantă a dezvoltării afacerii. Cât de perfect este sistemul în care se desfășoară, precum și modul de încredere sunt metodele de evaluare sale, afectează foarte mult competitivitatea companiei. Două organizații care operează în același segment și au aceeași capitalizare pot avea o rentabilitate diferită, care se poate datora unui sistem de gestionare a capitalului mai eficient în oricare dintre întreprinderi. Printre cele mai importante criterii pentru clădirea sa - capacitatea de gestionare a investiga în mod fiabil măsura și a optimiza sistemul corespunzător.

Pentru aceasta, abordările pe care le-am studiat pot fi implicate. Astfel, metoda directă și indirectă a analiza fluxului de numerar, completate de un coeficient în cazurile în care este necesar, sunt instrumente moderne și accesibile de studiere a structurii capitalului în organizarea, conducerea, evaluarea calității fluxurilor financiare și a investițiilor în producție. Alegerea metodei depinde de disponibilitatea informațiilor solicitate, sarcinile curente de management legate de evaluarea eficienței gestiunii capitalului, dorințele proprietarilor, investitorilor sau consultanță de specialitate.