Fondul mutual este ... Un fond mutual de investiții

Pif este un fel de investiție colectivă a fondurilor cu profit ulterior. Fondurile multor deponenți sunt adăugate la un singur fond și unele active sunt achiziționate pe ele. Ele sunt obligațiuni, conturi metalice depersonalizate, acțiuni, depozite, proprietăți imobiliare, adică un set de instrumente financiare standard acceptate de lege. Activitatea angajaților fondului vizează obținerea unui profit maxim prin intermediul fondurilor primite sub conducere, în scopul creșterii activelor fondului, iar acționarii ar putea obține profitul.

Pro-urile fondului mutual

Capitalul de pornire poate fi mic. Unele fonduri sunt gata să accepte o contribuție de o mie de ruble. Independent de a studia piața nu este necesar. Acest lucru este realizat deja de specialiști instruiți în cadrul fondului.

Cum funcționează

Nu orice organizație și chiar mai mult persoană fizică, poate crea un fond de investiții unitar. Aceasta este o activitate legată de licență. Licența este eliberată de serviciul federal responsabil de controlul piețelor financiare din Federația Rusă. Acest organism emite o licență și controlează activitățile ulterioare ale fondului mutual. Verificarea are loc cel puțin o dată la trei ani. De aceea, fondul ar trebui să efectueze corect toate operațiunile și să funcționeze în cadrul legislației.

Odată ce se obține o licență, fondul poate începe să atragă investitorii (acționarii). Pot fi atât cetățeni, cât și organizații. Fiecare persoană poate cumpăra acțiuni pentru o anumită sumă de bani, iar această sumă este disponibilă managerilor. Fondul, cu banii investitorilor, poate să cumpere valori mobiliare care se află în liberă circulație și, realizând astfel de tranzacții, să obțină un profit, ceea ce duce la o creștere a valorii activelor fondului, ceea ce înseamnă că valoarea unităților crește.

Pai - ce este asta?

Cota de participare - înregistrată hârtie de securitate, care înregistrează investiția investitorului în fondul de o anumită sumă de fonduri. Cu alte cuvinte, investitorul își fixează astfel propriul drept asupra cotei fondului mutual. În mod documentar, dreptul de proprietate este formalizat printr-o înregistrare în contul personal al deponentului, care se deschide în registrul fondului mutual. Numărul de acțiuni pe care investitorul îl va deține va fi, cel mai probabil, un număr redus.

Modificarea valorii unității

Valoarea acțiunilor, precum valoarea oricărui alt activ, este supusă riscurilor de investiții. Cota nu are un preț nominal, dar cu o anumită periodicitate, se calculează valoarea sa estimată. Astfel, fondurile mutuale deschise calculează prețul unei acțiuni în fiecare zi lucrătoare (în zilele de sărbătoare și în weekend costul este egal cu prețul pentru ultima zi lucrătoare).

Intervalul PIF face acest lucru în ultima zi a intervalului (perioada în care puteți răscumpăra și achiziționa acțiuni) și ultima zi lucrătoare într-o lună. Fondurile mutuale închise calculează valoarea în ultima zi lucrătoare din luna și ziua următoare ultimei zile de depunere a cererilor de cumpărare de acțiuni suplimentare. Toate operațiunile de cumpărare / vânzare a unităților din acest fond se fac pe baza prețurilor lor în ultima zi în care au fost acceptate cererile.

Valoarea unităților este calculată pur și simplu: prețul activelor nete ale fondului mutual (VAN) este împărțit la numărul de unități. Informații despre acestea pot fi vizualizate în registrul deponenților fondului. Activele nete ale fondurilor mutuale sunt determinate prin scăderea mărimii datoriilor fondului din activele sale (fonduri deținute în depozitele fondului și în conturile acestuia).

Garanția profitabilității

Randamentul garantat al fondurilor mutuale, precum și alte instrumente financiare, este absent. Totul determină valoarea ofertei și a cererii pentru activele de stoc. Și unitățile de fonduri de investiții nu pot oferi randament garantat. Mai mult decât atât, nu se poate spune despre garanțiile de rentabilitate în funcționarea societății de administrare în viitor. Acest lucru este descris mai detaliat la articolul 51 din Legea federală "Despre fondurile de investiții". Cu toate acestea, un investitor viitor ar trebui să înțeleagă că doar instrumente cu randament scăzut, cum ar fi depozite bancare și legături. Este doar necesar să minimalizăm riscurile în stadiul de alegere, iar apoi rentabilitatea fondurilor mutuale va contribui la multiplicarea fondurilor.

Cum se formează profitul din fond?

Dacă investitorul a decis să investească o suta de mii de ruble în fond, iar valoarea unei acțiuni era la acea dată patru mii de ruble, el va putea achiziționa douăzeci și cinci de acțiuni. Să presupunem că, după un timp, activele fondului s-au ridicat, iar valoarea unei acțiuni a devenit egală cu șase mii de ruble. Valoarea tuturor unităților dobândite de investitor în acest caz a devenit o sută cincizeci de mii de ruble. A reușit să câștige cincizeci de mii de ruble fără să ia în considerare comisioanele și taxele. Astfel, fiecare dintre acționari își poate obține profitul prin intermediul unităților de fonduri mutuale.

Reguli pentru investiții de succes

Esența regulilor este simplă. Invest ar trebui să fie o perioadă lungă de timp. UIF este un instrument pentru investiții pe termen lung (de la doi ani). Prin urmare, toate fondurile investite ar trebui să fie liniștite în următorii doi-trei ani și să genereze profituri. Această investiție este bună deoarece nu este afectată de fluctuațiile pe termen scurt pe care piețele de acțiuni sunt astfel expuse. Acest lucru oferă un nivel mai ridicat de rentabilitate.

De aici urmează a doua regulă: trebuie să investiți fonduri gratuite care nu vor fi necesare în viitorul apropiat. Investițiile pentru o perioadă scurtă de timp sunt posibile și, poate, chiar și cu un profit. Dar această abordare nu garantează venitul din fiecare investiție în fondul mutual. Fondurile de investiții ar trebui să fie în fonduri mutuale de încredere, revizuiri și ratinguri care indică posibilitatea de a obține un profit.

Evaluarea fondurilor mutuale

Nu este dificil să se obțină informații cu privire la rezultatele activității unui anumit fond. Este în domeniul public. Dar când studiezi merită să ții cont de o serie de puncte.

• Care este ratingul companiei de administrare în ceea ce privește volumul fondurilor strânse în ultimul an? Doi ani? Trei? Studiind fonduri mutuale de rating, trebuie să se înțeleagă că investitorul investește bani pe termen lung, și este pe capacitatea societății de administrare de a dispune de fonduri deponenților va depinde de securitatea investițiilor și succesul investiției.
• Care este ratingul companiei de administrare pe valoarea activului net? Această valoare indică valoarea fondurilor participanților la fonduri aflate sub administrarea prezentului Cod penal. Cu cât este mai mare, cu atât este mai populară societatea de administrare și, prin urmare, mai multă încredere în ea.
• Care este ratingul fondurilor de investiții unice cu suma fondurilor atrase? Este mai bine să verificați acest indicator timp de un an și timp de trei ani.
• Care este ratingul Fondului mutual privind valoarea activelor nete?
• Care este ratingul de randament al Fondului mutual? Această evaluare este cea care atrage atenția investitorilor în primul rând. Acest indicator creează fonduri cu valoarea profitabilității, pe care au reușit să o atingă pentru o anumită perioadă de timp. De exemplu, gestionarea fondurilor mutuale ale Sberbank a dus la faptul că fondul "Sberbank - Global Internet" a dat o rentabilitate pentru anul de 49.91%.

Cum de a cumpăra acțiuni?

Nu este nimic complicat. Este suficient să fiți în biroul societății de administrare sau să contactați intermediarul acesteia. Rolul unui intermediar este adesea jucat de societăți de investiții sau bănci. Acolo vi se va cere să completați și să semnați următoarele documente:

• Cerere de deschidere a unui cont personal. Atunci când societatea de administrare a fondurilor are mai multe fonduri, iar investitorul a decis să facă depozite nu într-un fond al acestei societăți, atunci conturile ar trebui deschise pentru fiecare depozit.
• Formularul de cerere al persoanei înregistrate.
• Cerere pentru achiziționarea de unități de investiții.

Toate documentele sunt întocmite și semnate în trei exemplare, iar când lucrează cu intermediarul - în patru. Cu ziare, desigur, există un pic de probleme. Câteva zile mai târziu, compania de administrare va primi o comandă de cumpărare a acțiunilor cu toate detaliile.

Vânzarea de acțiuni

Această acțiune este similară cumpărării. De asemenea, va trebui să vizitați biroul societății de administrare și să scrieți o declarație, în acest caz, despre rambursare. De obicei, documentele necesită doar un pașaport, dar există informații despre numărul de acțiuni aflate în posesia investitorului și numărul contului. Prin urmare, este mai bine să mergeți cu un pachet complet de documente.

Merită să ne amintim că vânzarea și achiziționarea de fonduri mutuale diferite se efectuează în moduri diferite sau mai degrabă în momente diferite. Fondurile mutuale, dintre care cea mai mare va permite investitorului să facă o vânzare în oricare dintre zilele lucrătoare, intervalul - intervalul de timp al deschiderii, închis - format atunci când fondul mutual sau acțiuni suplimentare sunt plasate. Dar pot exista excepții.

Operațiuni de vânzare și cumpărare de unități cu ajutorul unui broker

Operațiunile cu acțiuni prin intermediul unui broker au avantajele lor.

• Achiziționarea de acțiuni de fonduri închise și de intervale este posibilă în orice zi în care operează bursa.
• Este posibil să se evite suprataxele la cumpărare și reducerile la vânzarea de unități.
• Viteza aplicației investitorului.
• Nu trebuie să ajungi la biroul societății de administrare.

Cu toate acestea, există dezavantaje. Nu fiecare fond mutual își plasează acțiunile la bursă. Promstroibank, Metropol, Interfin Capital, Uralsib este un exemplu de companii de administrare cotate la bursă. "Sberbank Asset Management", ale cărei fonduri mutuale sunt reprezentate la bursă, este, de asemenea, una dintre cele mai mari companii de administrare. Astfel de unități nu au cea mai mare lichiditate, iar răspândirea va fi ridicată. În loc de suprataxe și reduceri, vor exista comisioane pentru schimb și un broker (chiar dacă sunt de câteva ori mai mici), precum și comisioane, dar nu întotdeauna, pentru serviciile depozitarului.

Fondul mutual. bănci

Multe bănci practică serviciul "Depozit plus fond mutual". Astfel, la depunerea fondurilor, deponentul face o parte din dobândă sub forma unui depozit, iar restul este dobândit prin acțiuni ale fondurilor de investiții unitare gestionate de Codul penal al aceleiași bănci. Fie că este bun, rău sau rău, depinde de activitatea societății de administrare. La urma urmei, cu buna sa activitate, rentabilitatea unităților va depăși dobânda pe depozit, care, desigur, va aduce bucuria investitorului. În caz contrar, investitorul va regreta profiturile pierdute pe care le-ar putea primi atunci când a plasat toate fondurile disponibile sub forma unui depozit la dobândă.

impunere

Plătește pentru impozitul pe venit va trebui doar să răscumpere acțiunile. Și aceasta este singura plată pe care trebuie să o "dați" taxei preferate. Profitul este ușor de calculat - aceasta este diferența dintre valoarea curentă a unităților și costul achiziției lor. De obicei, calcularea și păstrarea acestei taxe de la persoane fizice este responsabilitatea societății de administrare. Aceasta înseamnă că investitorul nu va trebui să se angajeze în completarea independentă a declarației fiscale. Pentru rezidenți, impozitul va fi de 13%, iar pentru nerezidenți - 30%.

Cheltuieli ale acționarului

Există două tipuri principale de comisii practicate în fondurile mutuale.

• O comisie care mărește valoarea unității la cumpărare (prima la cumpărare). Nu trebuie să depășească un procent și jumătate din valoarea estimată a unei acțiuni. Unele companii de administrare nu le percep deloc.
• Comisia reducerea valorii unității la vânzare (reducere la vânzare). Nu ar trebui să depășească trei procente din costul estimat.

Remunerarea societății de administrare, a evaluatorului, a auditorului, a registratorului, a depozitarului se referă și la costurile grafice. Dar toate acestea se situează în câteva procente și sunt luate în considerare la calcularea valorii unităților.

Jucători cheie

1. Uralsib. Fondurile mutuale :. „Primul Uralsib“ „investiții promițătoare Uralsib“, „Uralsib eurobonduri“, „Uralsib Sectorul financiar“, etc. În ultimii ani, feedback-ul pozitiv despre fondurile Uralsib lăsat un pic, iar acestea sunt concentrate pe forumuri non-core. Compania de management „Uralsib“, fondurile mutuale care au prezentat inițial o performanță foarte bună, este acum extrem de dure critici din partea investitorilor. Mulți investitori consideră că ar fi putut obține rezultate de rentabilitate mult mai bune pe cont propriu.
2. Fondurile mutuale, VTB, "VTB - eurobonduri Fondul", "VTB - Fondul capitalului propriu", "VTB - fond echilibrat", "VTB - MICEX Index", "VTB - Fondul de Telecomunicații", etc fonduri VTB diferite cu randament, dar numărul de reclamații primite. la serviciul clienți. Prin urmare, considerând fondurile de investiții ale VTB ca instrument de investiții, trebuie să fii pregătit pentru acest lucru.
3. Societatea principală de administrare a Sberbank este Sberbank Asset Management. Fondurile mutuale :. „Sberbank - resurse naturale“, „Sberbank - sectorul financiar“, „Banca de Economii - Europa“, „Banca de Economii - America“, „Sberbank - aurul“, etc. Acest Cod penal sa stabilit ca un fiabile, ceea ce nu este surprinzător.

Câteva întrebări despre fondurile mutuale

Este posibil să donați acțiuni? Da, este posibil. Suficient pentru a încheia un standard contract de cadou în scris obișnuit.

Pot fi moștenite unitățile? Da, pot, în ordinea generală. Codul civil al Federației Ruse descrie în detaliu cum se face acest lucru.

concluzie

Deci, UIF este o modalitate excelentă de a investi și de a vă mări banii. Principalul lucru este să alegi un fond demn. Atunci când se compară un fond mutual și cont de brokeraj deoarece metodele de investire a unui investitor novice ar trebui să se refere la prima opțiune. La urma urmei, în plus față de avantajele descrise mai sus, există și alte:

• Puteți investi o sumă mică de bani și beneficiați de cele mai profitabile instrumente (portofoliul de indici, imobiliare și altele).
• Investitorul, care investește bani în Fonduri Mutuale, profesioniștii în conducerea trustului (în acest sens, fondul este similar cu managementul încrederii).
• Deși investirea într-un fond de investiții unitar nu permite să utilizeze singură toate oportunitățile pieței valorilor mobiliare, dar investitorul își acordă timp pentru alte întreprinderi. Și acest lucru, trebuie să fiți de acord, este, de asemenea, un plus imens.

Cu alte cuvinte, în cazul în care investitorii nu le place să se ocupe de toate complicațiile pieței valorilor mobiliare, și ar dori să investească, fondurile mutuale de investiții - este instrumentul care va permite nu numai să păstreze, ci și pentru a crește economii.